Chainlink 40%的周涨幅或隐藏LINK价格的虚假繁荣

在过去的一周里，Chainlink的LINK价格飙升约40%，从18.23迅速攀升至19.75，创下了两年来的新高。尽管至少有三个因素在刺激投资者信心并推动购买行为，但价格上涨并未伴随着强劲的动量，这增加了出现牛市陷阱的风险。接下来，我们将对这些因素进行更详细的分析。

LINK价格为何上涨?

首先，之前休眠的钱包被大量激活，导致“Age Consumed”指标出现了有记录以来的最高涨幅。Santiment认为，旧LINK代币突然进入流通领域，对价格上涨起到了推动作用。

此外，网络上的流通量增加可能也对价格上涨有所贡献。另外，网络上的一些钱包出现了小额清算，这通常是#FUD(恐惧、不确定性和怀疑)的迹象，可能会进一步推高价格。

— Santiment (@santimentfeed) 2024年2月1日

例如，持有超过10,000个LINK代币的实体所持有的Chainlink供应量在休眠钱包消息发布后反弹，这表明富裕的交易者正在积累。

此外，根据Lookonchain的数据资源，自2月5日以来，有47个新钱包从Binance提走了超过223万个LINK，价值4238万美元。这表明在价格上涨期间，交易者的持有行为正在增加。

然而，仔细审视LINK的的周线图，空头背离现象越来越明显，暗示着潜在的趋势逆转。

LINK周线图上的牛市陷阱风险上升

LINK的的周线图显示，其价格上涨与相对强弱指数(RSI)下降之间的背离正在扩大。这表明，尽管价格上涨，但背后的买盘压力动量在长期内正在减弱。

此外，LINK的的RSI接近70，即超买阈值，这通常会增加基础资产的修正风险。

随着LINK价格接近19.50美元左右的支撑转为阻力趋势线(上图中以黑色水平线标记)，这些空头技术信号对LINK的影响更加强烈。从历史上看，当测试作为阻力时，这条趋势线曾引发过更广泛的修正期。

因此，如果LINK未能果断突破19.50美元，那么在未来几周内，LINK向下一个支撑位12.25美元下跌的风险很高。这个下行目标接近LINK的的50周指数移动平均线(50周EMA;红色波浪线)，这是另一个历史支撑位。

相反，如果突破19.50美元，可能会推动LINK向0.382斐波那契线23.50美元推进。

LINK的的未平仓合约量令人担忧地高

LINK链价格上涨的同时，其衍生品市场的未平仓合约量(OI)也大幅增加。截至2月6日，LINK未平仓衍生品合约的净价值为5.9229亿美元，创下历史新高。

与此同时，LINK的的资金利率为正，表明市场情绪看涨，且多头需求较高。结合LINK的的OI激增，这也表明交易者正在利用杠杆增加多头仓位。

尽管市场上涨时这可以放大利润，但如果市场下跌，也会增加清算的风险。

例如，2021年4月，Chainlink在资金利率为正的情况下，其未平仓合约量(OI)飙升至5.2125亿美元。然而，这种乐观情绪很快变得糟糕，因为LINK的价格在2021年5月达到约54.40美元的高点后，进入了一个熊市周期，价格暴跌了90%。

这种逆转使许多多头陷入困境，并导致重大损失。如果历史有任何指示，LINK当前的价格上涨可能会困住过度杠杆化的多头。